प्रत्येक सेवानिवृत्त व्यक्ति (Retired Person) को उसकी के सेवानिवृत्ति दौरान दैनिक खर्चों के लिए नियमित मासिक आय (Regular Monthly Income) के स्त्रोत की आवश्यकता होती है। और इसके लिए वह एन्युइटी प्लान (Annuity) में निवेश करने के बारे में सोचता है। क्योंकि एन्युइटी प्लान रिटायरमेंट के बाद रेगुलर इनकम की गारंटी देता है। लेकिन अगर बाजार में उपलब्ध अन्य वित्तीय उत्पादों (Financial Products) के रिटर्न की तुलना एन्युइटी प्लानस के रिटर्न से की जाती है, तो ऐसा प्रतीत होता है कि एन्युइटी प्लानस के रिटर्न अपेक्षाकृत कम हैं।
एन्युइटीस (Annuities) सेवानिवृत्ति के दौरान नियमित और सुरक्षित आय की गारंटी देती हैं। लेकिन एन्युइटीस के कुछ फायदे और नुकसान भी हैं।
प्रत्येक रिटायर्ड व्यक्तियों के लिए सबसे बड़ा जोखिम क्या है?
आपको अपने सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों (Retirement Goals) को प्राप्त करने के लिए अपने जीवनकाल के दौरान पर्याप्त बचत करनी चाहिए। और हर रिटायर्ड व्यक्ति को यह सवाल होना स्वाभाविक है कि इस बचत को कहां और कैसे निवेश किया जाना चाहिए ? ताकि रिटायरमेंट के साल आसानी से गुजर जाएं और आपको रिटायरमेंट में किसी तरह के वित्तीय तनाव का सामना न करना पड़े। मेरा विचार यह है कि प्रत्येक रिटायर्ड व्यक्तियों के लिए सबसे बड़ा जोखिम यह है कि यदि वे अपनी बचत से अधिक समय तक जीवित रहते हैं, तो उनकी शेष सेवानिवृत्ति उनके लिए मुश्किल साबित हो सकती है।
सेवानिवृत्त व्यक्ति के पास निवेश के क्या विकल्प उपलब्ध हैं?
सेवानिवृत्त व्यक्ति को सेवानिवृत्ति की अवधि के दौरान आरामदायक जीवन जीने के लिए एक वित्तीय योजना ( Financial Plan ) बनानी चाहिए। तो आइए जानते हैं कि हर महीने नियमित आय सुनिश्चित करने के लिए सेवानिवृत्त व्यक्ति के पास निवेश के क्या विकल्प उपलब्ध हैं। भारत में सेवानिवृत्त व्यक्तियों द्वारा मुख्य रूप से पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना (POMIS) , वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS) और जीवन बीमा कंपनियों द्वारा बेची जाने वाली वार्षिकी योजनाओं (Annuities) में निवेश किया जाता है। इसके अलावा, यदि आपके पास राष्ट्रीय पेंशन योजना (NPS) में फंड जमा है, तो आपको 60 वर्ष की आयु पर अपने पेंशन फंड के 40 फीसदी पैसे से वार्षिकी योजना (Annuity Plan) खरीदनी अनिवार्य है।
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आपको अपने सेवानिवृत्ति के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए अपने जीवनकाल के दौरान पर्याप्त बचत करनी चाहिए।
एन्युइटी (Annuity) के बारे में जानकारी
सबसे पहले, प्रत्येक रिटायर्ड व्यक्ति को यह समझने की जरूरत है कि यदि आप एन्युइटी प्लान खरीदते हैं, तो आपको जीवन बीमा की सुरक्षा (Life Insurance Protection) नहीं मिलेगी। लेकिन एन्युइटीस आपके जीवनकाल के दौरान आपको नियमित आय की गारंटी देती है। एन्युइटी प्लान आपको भविष्य के जोखिमों से सुरक्षा प्रदान करती है। आज भी भारत में सेवानिवृत्त लोग सेवानिवृत्ति के जीवनकाल के खर्चों को पूरा करने के लिए उपलब्ध विकल्पों में से एन्युइटी योजना का चयन करते हैं।
एन्युइटी को कितनी श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है?
एन्युइटी (Annuity) को मुख्य रूप से दो श्रेणियों में वर्गीकृत किया गया है जैसे कि डीफर्ड एन्युइटी (Deferred Annuity) और तत्काल एन्युइटी (Immediate Annuity) । यदि आप आस्थगित वार्षिकी योजना (Deferred Annuity Plan) खरीदना चाहते हैं, तो आपको पहले इसके लिए फंड जुटाना होगा। और जब आप रिटायर्ड हो जाएंगे, तो आप इस फंड के माध्यम से एन्युइटी प्लान खरीद सकते हैं। कई निवेशक पेंशन प्लान (Pension Plan) के जरिए बचत करके भी फंड जुटाते हैं और इस फंड के माध्यम से वे एन्युइटीस खरीदते है। डीफर्ड एन्युइटी प्लान में प्रीमियम और उसके भुगतान के बीच विराम होता है।
इसके अलावा कई रिटायर्ड फ्रेंड्स तत्काल एन्युइटी (Immediate Annuity) खरीदना पसंद करते हैं। लंबे समय तक प्रीमियम का भुगतान करने के बजाय एकमुश्त निवेश (Lumpsum Investment) करके तत्काल वार्षिकी योजना खरीदी जा सकती है। और एक बार जब आप इस एन्युइटी को खरीदते हैं, तो आप नियमित आय अर्जित करना शुरू कर देंगे। जिस व्यक्ति को नियमित मासिक आय की आवश्यकता होती है, वह तत्काल एन्युइटी खरीद सकता है। ज्यादातर रिटायर्ड लोग इमीडीइट एन्युइटी (Immediate Annuity) खरीदते हैं।
तो चलिए अब हम एन्युइटी के फायदे और नुकसान के बारे में जानते हैं। सबसे पहले, एन्युइटी आपको अपने शेष जीवन के लिए एक नियमित आय की गारंटी देता है। जब तक आप जीवित रहते हैं, तब तक नियमित रूप से आपको पैसे देने की सारी जिम्मेदारी और जोखिम बीमा कंपनी वहन करती है। आप इस पैसे को मासिक, त्रैमासिक, अर्धवार्षिक या वार्षिक आधार पर प्राप्त कर सकते हैं। इस प्रकार, एन्युइटी से आप वित्तीय सुरक्षा (Financial Security) महसूस करते हैं।
एन्युइटी का सबसे बड़ा फायदा क्या है?
इसके अलावा, एन्युइटी का बड़ा फायदा यह है कि वह पुनर्निवेश (Reinvestment) के जोखिम को समाप्त करता है। भारत में अब हम संरचनात्मक रूप से पश्चिमी देशों की तरह कम ब्याज दरों की ओर बढ़ रहे हैं। यदि हम अपने निवेश का पुनर्निवेश करते हैं, तो हमें कम ब्याज मिलने की संभावना है। यह पुनर्निवेश का जोखिम (Reinvestment Risk) बैंक की फिक्स्ड डिपॉजिट या पोस्ट ऑफिस मंथली इनकम स्कीम (POMIS) में भी है। जब की एन्युइटी प्लान (Annuity Plan) में कोई पुनर्निवेश का जोखिम नहीं है और यह आपको आपके शेष जीवन के लिए निश्चित रिटर्न देने का वादा करता है। SCSS (Senior Citizen Savings Scheme) में 15 लाख रुपये और POMIS (Post Office Monthly Scheme) में 4.5 लाख रुपये निवेश की सीमा है। लेकिन एन्युइटी में ऐसी निवेश करने की कोई सीमा नहीं है।
इस प्रकार एन्युइटी सेवानिवृत्त व्यक्ति को नियमित आय की गारंटी देता है। इसे के अलावा एन्युइटी से कुछ नुकसान भी हैं। यदि आपको पूंजी की आवश्यकता है, तो आपको यह वापस नहीं मिलती है। जब की POMIS और SCSS में निवेश किया गया पैसा पांच साल बाद निवेशक को वापस कर दिया जाता है।
इसके अलावा अन्य वित्तीय उत्पादों (Financial Products) की तुलना में एन्युइटी में निवेशक को सबसे कम करीब 4-6 फीसदी का रिटर्न मिलता है। जबकि POMIS और पांच साल के बैंक फिक्स्ड डिपॉजिट पर 6-7 फीसदी का रिटर्न मिलता है। जबकि SCSS में 7.4% रिटर्न मिलता है।
एन्युइटी में मुद्रास्फीति की तुलना में कितना रिटर्न मिलता है?
इस प्रकार मुद्रास्फीति (Inflation) की तुलना में वार्षिकी (Annuity) में कम रिटर्न मिलता है। आपके रिटायरमेंट के बाद भी महंगाई तो बढ़ती रहनेवाली है। इसलिए रिटायरमेंट की प्लानिंग (Retirement Planning) करते समय 7 प्रतिशत महंगाई दर को ध्यान में रखना जरूरी है। मान लीजिए कि आपको 60 साल की उम्र में 60,000 रुपये की आवश्यकता है तो इस जीवन स्तर को बनाए रखने के लिए आपको 80 साल की उम्र में 2,32,180 रुपये की आवश्यकता होगी। जबकि एन्युइटी में आपको केवल निश्चित आय मिलेगी जो पर्याप्त नहीं है। वरिष्ठ नागरिक बचत योजना (SCSS) में आपको चक्रवृद्धि ब्याज (Compound Interest) मिलता है जबकी एन्युइटी (Annuity) में साधारण ब्याज (Simple Interest) मिलता है।
तो क्या एक सेवानिवृत्त व्यक्ति को वार्षिकी (Annuity) में निवेश करना चाहिए ? इस सवाल का उत्तर आपको अभी तक मिल गया होगा। यदि आपने एक बड़ा फंड जमा कर लिया है और आपको एन्युइटी में रखे पैसे को वापस लेने की जरूरत नहीं है, तो आपको इस में पैसे निवेश करने चाहिए। क्योंकि एन्युइटी (Annuity) नियमित और सुरक्षित आय का स्रोत है।
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